资产证券化及结构化金融
概述
要成功地为证券化和结构性融资交易提供法律咨询,就必须准确理解交易结构,全面审查结构的合法性并提出替代方案,在起草相关协议时准确反映各方的意图。
自 1998 年 9 月颁布《资产证券化法》以来,许多公司纷纷发行资产证券化债 券、资产抵押债券、资产抵押贷款等来筹集资金,改善财务结构,公司对资产证券化的 需求将继续增加。
我们致力于为证券化和结构性融资交易提供有效的建议。
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韩国아이비金融(前身:Aju Auto Lease)以私募股权基金(PEF)出资份额作为担保,通过证券化筹集了225亿韩元,这是国内首例以PEF份额为担保的证券化。由키움证券主导,SPC发行了一年期ABCP,韩国아이비金融将所持SHCF PEF的股权证券(取得成本225亿韩元)信托给SC第一银行,并指定SPC为第一收益权人,因此PEF出资份额成为实质性基础资产。SHCF PEF主要投资于ANP Financial发行的可转换债券,키움证券表示将开拓证券化市场的新领域。
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