資産流動化及びストラクチャードファイナンス
概要
流動化及びストラクチャードファイナンス取引に対する成功的なリーガル・サービスを提供するためには、取引構造に対する正確な理解、取引構造の適法性に対する徹底的な検討及び代替案の提示、関連契約書の作成における当事者の正確な意思の反映等が必要です。
1998年9月に『資産流動化に関する法律』が制定されて以来、多くの企業がABS、ABCP、ABLなどの発行を通じて資金調達及び財務構造の改善を行い、企業の資産流動化に対する需要は今後も増加するでしょう。
当事務所は、流動化及びストラクチャードファイナンス取引に対する効果的なアドバイスを提供するために最善を尽くします。
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韓国アイビーファイナンス、PEF持分担保で225億ウォン調達
韓国アイビィ金融(旧・アジュオートリース)は、私募ファンド(PEF)出資持分を担保に225億ウォンを調達する証券化取引を行い、PEF持分を担保とする国内初の証券化事例となった。キウム証券が主幹事を務め、SPCが1年物のABCPを発行し、韓国アイビィ金融は保有するSHCF PEFの持分証券(取得原価225億ウォン)をSC第一銀行に信託し、SPCを第一受益者に指定したため、実質的な基礎資産はPEF出資持分となる。SHCF PEFは主にエイエヌピーファイナンシャル発行の転換社債に投資しており、キウム証券は今後も証券化の新分野を開拓すると述べている。
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